Las subpuntuaciones ayudan a los inversores a evaluar diferentes aspectos relacionados con el riesgo asociado a una oportunidad de inversión concreta, incluso aunque los servicios sean proporcionados por varias entidades. Se expresan mediante valores numéricos y se asignan a aspectos como el rendimiento de la cartera de préstamos, la eficiencia del recaudador del préstamo, la fortaleza de la recompra y la estructura de cooperación. Las subpuntuaciones contribuyen al valor de Mintos Risk Score con las siguientes ponderaciones: el 40 % corresponde al rendimiento de la cartera de préstamos, el 25 % a la eficiencia del recaudador del préstamo, el 25 % a la fortaleza de la recompra y el 10 5 a la estructura de cooperación.
El valor numérico calculado se redondea con un decimal. Los valores numéricos se distribuyen en tres intervalos: riesgo bajo (10,0-7,5), riesgo medio (7,4-4,5) y riesgo alto (4,4-1,0).
Subpuntuación de rendimiento de la cartera de préstamos
Para determinar la calidad de una cartera, compramos la relación de préstamos impagados, la tasa de porcentaje anual y el periodo de vencimiento con los costes operativos directos relativos a la cartera. Junto con otros indicadores de estado, examinamos a fondo el rendimiento histórico de la cartera de la entidad prestamista. El rendimiento de la cartera de préstamos se calcula en función de datos relativos a las siguientes áreas:
- Rendimiento de la cartera de préstamos
- Tendencias de pago de préstamos actuales e históricas
- Tendencias sobre pérdidas actuales e históricas
- Volúmenes de emisión
- Antigüedad del historial
- Características del producto (por ejemplo, liquidez de la garantía)
Subpuntuación de eficiencia del recaudador del préstamo
Mediante esta subpuntuación, medimos la eficiencia del recaudador a la hora de cobrar los pagos de los prestatarios. Las capacidades del recaudador se expresan mediante una subpuntuación que evalúa de forma resumida los siguientes factores:
- Perfil financiero
- Procedimientos corporativos, cumplimiento normativo y control de la calidad
- Estilo de gestión de la empresa y controles de riesgo internos
- Procesos y estructura de administración de préstamos
- Gestión de los préstamos impagados
En algunos casos, el recaudador del préstamo puede ser una entidad corporativa diferente a la entidad prestamista.
Fortaleza de la recompra
Esta subpuntuación mide la fortaleza de la garantía de recompra y resume la capacidad del deudor para cumplir las obligaciones contractuales, así como satisfacer las necesidades en materia de liquidez y suficiencia de capital. Calculamos esta subpuntuación en función de los siguientes elementos:
- Perfil financiero, rendimiento y proyecciones
- Experiencia del equipo de gestión
- Entorno legal y normativo de la empresa
- Diversificación a nivel geográfico y de flujos de ingresos
En algunos casos poco frecuentes, la garantía de recompra puede ser responsabilidad de una entidad empresarial diferente a la entidad prestamista y al responsable de la recaudación del préstamo. Incluso en estas situaciones, con el modelo de evaluación asociado a Mintos Risk Score, será posible contar con información sobre la situación de todas las empresas implicadas.
En aquellos casos en los que una entidad prestamista no ofrezca préstamos con garantía de recompra, la puntuación de esta categoría se excluirá de la media ponderada del valor de Mintos Risk Score.
Estructura de cooperación
La subpuntuación de la estructura de cooperación evalúa la configuración legal entre la entidad prestamista y Mintos. Los factores que se evalúan, resumen y expresan mediante esta subpuntuación incluyen:
- Acceso a los flujos monetarios relativos al prestatario por parte de Mintos
- Posibilidad de recuperación en función de esta configuración legal
- Transparencia de la estructura de cooperación para los inversores