Промежуточные показатели помогают инвесторам оценить различные аспекты, связанные с риском займов, предлагаемых для инвестирования в виде Нот, даже если услуги предоставляются несколькими организациями. Они выражаются в цифрах и присваиваются таким показателям как Производительность кредитного портфеля, Эффективность обслуживающего персонала, Сила обратного выкупа, Структура сотрудничества. Промежуточные показатели влияют на оценку риска Mintos со следующим весом: 40% Эффективность кредитного портфеля, 25% Эффективность обслуживания кредитов, 25% Сила обратного выкупа, 10% Структура сотрудничества.
Рассчитанное числовое значение округляется до 1 знака после запятой. Числовые значения разбиты на три интервала: низкий риск (10,0–7,4), средний риск (7,4–4,5) и высокий риск (4,4–1,0).
Промежуточный показатель эффективности кредитного портфеля
Для понимания качества портфеля мы сравниваем коэффициент неработающих кредитов, годовую процентную ставку и срок погашения с прямыми операционными затратами, связанными с портфелем. Кроме других показателей состояния портфеля, мы внимательно изучаем исторические показатели кредитного портфеля кредитной компании. Промежуточный показатель эффективности кредитного портфеля рассчитывается на основе следующих критериев:
- Качество кредитного портфеля
- Тренды неработающих кредитов (NPL)
- Кривая показателей по приоритетности
- Характеристики продукта (например, ликвидность залога)
Промежуточные показатель эффективности кредитной организации
С помощью этой промежуточного показателя мы измеряем эффективность кредитной организации, когда дело доходит до сбора платежей заемщиков. Возможности обслуживающей организации выражаются в промежуточном показателе, который является суммарной оценкой следующих критериев:
- Структура корпоративного управления и опыт руководства в кредитном бизнесе
- Внедренный контроль рисков и комплаенс-процедуры
- Процессы администрирования кредитов и их эффективность
- Качество внутренней и внешней отчетности
Обратите внимание, что в некоторых случаях организация, обслуживающая кредит, и инициатор кредита могут быть двумя отдельными юридическими лицами.
Сила обратного выкупа
Этот промежуточный критерий измеряет силу обратного выкупа и представляет собой сводную информацию о способности должника выполнять договорные обязательства, удовлетворять потребности в ликвидности и достаточности капитала. Мы рассчитываем этот промежуточный критерий на основе следующих данных:
- Финансовый профиль и результаты деятельности
- Управленческий опыт и принципы внутреннего управления
- Диверсификация потоков доходов и географических регионов
- Структура финансирования и доступ к внешнему/государственному финансированию
В редких случаях выкуп может быть возложен на коммерческую организацию, отличную как от компании, выдавшей кредит, так и от компании, обслуживающей кредит. Даже если такие случаи произойдут, с помощью существующей модели оценки Mintos Risk Score можно будет получить представление о положении всех вовлеченных хозяйствующих субъектов.
Структура сотрудничества
Промежуточный критерий "Структура сотрудничества" оценивает юридические отношения между кредитной компанией и Mintos. Факторы, которые оцениваются, суммируются и выражаются с помощью этого промежуточного критерия:
- Доступ к денежным потокам, связанным с заемщиками, для Mintos
- Потенциал возмещения в зависимости от правовой системы
- Прозрачность структуры сотрудничества для инвесторов