Status „niewypłacalność” (D) może zostać nadany pożyczkom oferowanym przez konkretną firmę pożyczkową na podstawie trzech możliwych kryteriów:
- Szacowane obecnie przepływy pieniężne nie są wystarczające do pokrycia pełnej ekspozycji: Oceniamy, czy oczekiwane spłaty z pożyczek bazowych – lub w przypadku zobowiązania do odkupu, przepływy pieniężne z całego portfela i działalności operacyjnej Firmy Pożyczkowej – są wystarczające, aby w pełni pokryć płatności umowne na rzecz Emitenta i inwestorów. Jeśli stwierdzimy niedobór wymaganych kwot do pełnego odzyskania środków, przyznamy status niewypłacalności niezależnie od wielkości tego niedoboru.
- Firma pożyczkowa ogłosiła upadłość lub toczy się wobec niej postępowanie niewypłacalnościowe (w tym przymusowa likwidacja) bądź spółka znajduje się pod ochroną sądową: Z uwagi na zaangażowanie strony trzeciej, takiej jak syndyk lub likwidator, występuje zwiększone ryzyko, że Firma Pożyczkowa nie wywiąże się z zobowiązania do odkupu lub nie przekaże w pełni spłat pożyczkobiorców, nawet jeśli obecne prognozy przepływów pieniężnych tego nie pokazują. Skutki takich postępowań mogą się różnić w zależności od przepisów obowiązujących w danym kraju. Na przykład w jednym kraju cofnięcie licencji może umożliwić Firmie Pożyczkowej dobrowolne wygaszanie działalności i dalszą obsługę pożyczek, przez co nie spełniałaby ona tego kryterium, podczas gdy w innym to samo cofnięcie licencji wymagałoby obowiązkowego wygaszenia działalności przez wyznaczonego administratora, co oznaczałoby spełnienie tego kryterium.
- Nie osiągnięto rozwiązania restrukturyzacyjnego w ciągu 180 dni od zawieszenia: 180 dni powinno wystarczyć, aby osiągnąć rozsądną umowę restrukturyzacyjną z zagrożoną firmą pożyczkową. Uważamy, że rozwiązanie restrukturyzacyjne zostało osiągnięte z firmą pożyczkową, jeśli płatności są dokonywane zgodnie z planem, nawet jeśli formalna umowa nie została jeszcze podpisana.