Składowe oceny pomagają inwestorom ocenić różne aspekty związane z ryzykiem pożyczek dostępnych do inwestowania jako noty, nawet jeśli usługi są świadczone przez wiele podmiotów. Są wyrażane liczbowo i przypisywane do jakości portfela pożyczkowego, efektywności serwisowania pożyczek, siły odkupu oraz struktury współpracy. Składowe oceny składają się na Mintos Risk Score z następującymi wagami: 40% jakość portfela pożyczkowego, 25% efektywność serwisowania pożyczek, 25% siła odkupu, 10% struktura współpracy.
Obliczona wartość liczbowa jest zaokrąglana do 1 miejsca po przecinku. Wartości liczbowe są podzielone na trzy przedziały: lower risk (10.0-7.5), mid risk (7.4-4.5), and higher risk (4.4-1.0).
Składowa ocena wyników portfela pożyczek
Aby zrozumieć jakość portfela, porównujemy wskaźnik pożyczek zagrożonych, roczną stopę procentową oraz okres zapadalności z bezpośrednimi kosztami operacyjnymi związanymi z portfelem. Oprócz innych wskaźników kondycji portfela dogłębnie analizujemy historyczne wyniki portfela pożyczkowego firmy pożyczkowej. Składowa ocena wyników portfela pożyczek jest obliczana na podstawie informacji o:
- Jakość portfela pożyczkowego
- Tendencje dotyczące kredytów zagrożonych (NPL)
- Pierwszeństwa w zakresie spłat
- Charakterystyka produktu (np. płynność zabezpieczenia)
Składowa ocena efektywności serwisowania pożyczek
Za pomocą tej składowej oceny mierzymy efektywność serwisanta pożyczek w zakresie windykacji płatności od pożyczkobiorców. Możliwości serwisanta pożyczek są wyrażone w składowej ocenie, która stanowi podsumowanie oceny następujących elementów:
- Struktura ładu korporacyjnego oraz doświadczenie w zarządzaniu w sektorze pożyczkowym
- Wdrożone mechanizmy kontroli ryzyka i procedury compliance
- Procesy administracji pożyczkami i ich efektywność
- Jakość raportowania wewnętrznego i zewnętrznego
Należy pamiętać, że w niektórych przypadkach serwiser pożyczki i inicjator pożyczki mogą być dwoma odrębnymi podmiotami gospodarczymi.
Siła odkupu
Ta składowa ocena mierzy siłę wykupu i stanowi podsumowanie zdolności dłużnika do wywiązywania się z zobowiązań umownych, zaspokajania potrzeb w zakresie płynności oraz wystarczalności kapitałowej. Tę składową ocenę obliczamy na podstawie:
- Profil i wyniki finansowe
- Doświadczenie zarządcze i wewnętrzne zasady ładu korporacyjnego
- Dywersyfikacja źródeł przychodów i obszarów geograficznych działalności
- Struktura finansowania i dostęp do zewnętrznego/publicznego kapitału
W rzadkich przypadkach odpowiedzialność za wykup może spoczywać na podmiocie gospodarczym innym niż zarówno inicjator pożyczki, jak i firma obsługująca pożyczkę. Nawet jeśli dojdzie do takich sytuacji, przy obecnym modelu oceny Mintos Risk Score możliwe będzie uzyskanie wglądu w kondycję wszystkich zaangażowanych podmiotów gospodarczych.
Struktura współpracy
Składowa ocena „Struktura współpracy” ocenia ustawienie prawne pomiędzy firmą pożyczkową a Mintos. Czynniki, które są oceniane, podsumowywane i wyrażane w tej składowej ocenie, to:
- Dostęp Mintos do przepływów pieniężnych powiązanych z pożyczkobiorcą
- Potencjał odzyskiwalności środków wynikający ze struktury prawnej
- Przejrzystość struktury współpracy dla inwestorów