Subscores helpen beleggers om de verschillende aspecten te evalueren met betrekking tot het risico van leningen die beschikbaar zijn voor beleggingen zoals Notes, zelfs als de diensten door meerdere entiteiten worden verstrekt. Ze worden numeriek uitgedrukt en worden toegewezen aan Prestatie van de kredietportefeuille, Efficiëntie van de kredietbeheerder, Terugkoopkracht, Samenwerkingsstructuur. Subscores dragen bij aan de Mintos Risk Score met het volgende gewicht: 40% Prestatie van de kredietportefeuille, 25% Efficiëntie van de kredietbeheerder, 25% Terugkoopkracht, 10% Samenwerkingsstructuur.
De berekende numerieke waarde wordt afgerond op 1 decimaal. De numerieke waarden worden verdeeld over drie intervallen: lager risico (10,0-7,5), gemiddeld risico (7,4-4,5), en hoger risico (4,4-1,0).
Subscore kredietportefeuille prestaties
Om inzicht te krijgen in de kwaliteit van de portefeuille, vergelijken we de verhouding niet-presterende leningen, het jaarlijkse percentage en de looptijd met de directe portefeuillegerelateerde operationele kosten. Naast de andere gezondheidsindicatoren van de portefeuille, worden de historische prestaties van de kredietportefeuille van de kredietverstrekker ook grondig door ons bekeken. De subscore voor de prestaties van de kredietportefeuille wordt berekend op basis van informatie over:
- Kwaliteit van de kredietportefeuille
- Trends op het gebied van niet-presterende leningen (NPL's)
- Trackrecord en anciënniteit
- Productkenmerken (bijvoorbeeld liquiditeit van het onderpand)
Subscore efficiëntie van de kredietbeheerder
Met deze subscore meten we de efficiëntie van de kredietbeheerder bij het innen van betalingen van de kredietnemers. De capaciteiten van de kredietbeheerder worden uitgedrukt in een subscore die een evaluatiesamenvatting is van:
- De corporate governance-structuur en managementervaring in de kredietverlening.
- Geïmplementeerde risicocontroles en complianceprocedures
- Processen voor leningenadministratie en efficiëntie
- Kwaliteit van interne en externe rapportage
Houd er rekening mee dat in sommige gevallen de kredietbeheerder en de kredietverstrekker twee afzonderlijke bedrijfsentiteiten kunnen zijn.
Terugkoopkracht
Deze subscore meet de terugkoopkracht en is een samenvatting van het vermogen van de debiteur om contractuele verplichtingen na te komen en om te voldoen aan liquiditeitsbehoeften en kapitaaltoereikendheid. We berekenen deze subscore op basis van:
- Financieel profiel en prestaties
- Ervaring van het management en interne governanceprincipes
- Diversificatie van inkomstenstromen en regio's
- Financieringsmix en toegang tot externe / publieke financiering
In zeldzame gevallen kan de terugkoop de verantwoordelijkheid zijn van een bedrijfsentiteit die verschilt van zowel de kredietverstrekker als van het bedrijf dat de lening beheert. Zelfs als dergelijke gevallen zich voordoen, zal het met het huidige Mintos Risk Score evaluatiemodel mogelijk zijn om een inzicht te krijgen in de stand van zaken van alle betrokken bedrijfsentiteiten.
Samenwerkingsstructuur
De subscore Samenwerkingsstructuur evalueert de juridische structuur tussen de kredietverstrekker en Mintos. Factoren die met deze subscore worden geëvalueerd, samengevat en uitgedrukt zijn:
- Toegang tot kredietnemer-gerelateerde kasstromen voor Mintos
- Terugvorderingspotentieel op basis van de juridische structuur
- Transparantie van de samenwerkingsstructuur voor beleggers