Maksātnespēja, bankrots vai citi līdzīgi nelabvēlīgi notikumi var būtiski ietekmēt vai pat liegt kreditēšanas uzņēmumam iespēju apkalpot izsniegtos aizdevumus un izpildīt uzņemtos atpirkšanas pienākumus un atpirkšanu attiecībā uz cedētajiem aizdevumu debitoru parādiem. Tas nozīmē, ka gadījumā, ja kreditēšanas uzņēmumam rodas būtiskas problēmas, tas var nespēt pārskaitīt no aizņēmēja saņemtos maksājumus par pamatā esošo aizdevumu vai veikt atpirkšanas pienākuma cenas vai atpirkšanas cenas maksājumus, un tas nozīmētu, ka investori varētu nesaņemt maksājumus.
Mintos platformā ir divu veidu investīcijas: investīcijas, noslēdzot cesijas līgumus, un investīcijas, ko investori veic, iegādājoties parādzīmes - finanšu instrumentus, kas ir ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri, kuri nodrošināti ar kreditēšanas uzņēmumu aizdevumu debitoru parādiem.
Attiecībā uz abiem investīciju veidiem var būt divu veidu investīciju struktūras - tiešā un netiešā. Tu vari izvēlēties, kurā struktūrā gribi investēt, izmantojot investīciju struktūras filtru pirmreizējā un otrreizējā tirgū. To, kādu investīciju struktūru kreditēšanas uzņēmums izmanto Mintos platformā, tu vari uzzināt kreditēšanas uzņēmumu lapā.
Ja kreditēšanas uzņēmums pārtrauc darbību, turpmākais scenārijs var atšķirties atkarībā no investīciju veida (cesijas vai parādzīmes) un investīciju struktūras (tiešā vai netiešā).
Investīcijas aizdevumos, izmantojot cesijas līgumus
Tiešā struktūra
Investējot aizdevumā, tu pērc prasījuma tiesības pret aizņēmēju, pamatojoties uz cesijas līgumu. Aizņēmēji veic maksājumus par saviem aizdevumiem attiecīgajam kreditēšanas uzņēmumam, savukārt kreditēšanas uzņēmums un Mintos sadala maksājumus investoriem.
Ja kreditēšanas uzņēmums bankrotē vai kļūst maksātnespējīga, cesijas līgumi paliek spēkā un netiek ietekmēti. Mintos kā investora pārstāvis pārņemtu prasības pārvaldību no kreditēšanas uzņēmuma vai īstenotu citu stratēģiju, kas būtu izdevīgāka investoram.
Netiešā struktūra
Saskaņā ar netiešo struktūru investoram cedētā prasība ir pret kreditēšanas uzņēmumu, nevis pret aizņēmēju. Aizņēmējiem izsniegtie aizdevumi tiek ieķīlāti par labu attiecīgajam Mintos uzņēmumam, lai nodrošinātu kreditēšanas uzņēmuma saistības saskaņā ar aizdevumiem, kas ir cedēti investoriem. Ja kreitēšanas uzņēmums bankrotē, Mintos uzņēmums, kas netiešajā struktūrā sniedza aizdevumu kreditēšanas uzņēmumam, rīkojas kā kreditēšanas uzņēmuma kreditors, lai panāktu parāda atgūšanu par labu investoriem.
Investīcijas parādzīmēs jeb ar aizdevumiem nodrošinātos finanšu instrumentos
Tiešā struktūra
Parādzīmju tiešās struktūras gadījumā kreditēšanas uzņēmums izsniedz aizdevumus aizņēmējiem un pēc tam pārdod aizdevumu debitoru parādus emitentam, lai izveidotu aizdevumu debitoru parādu kopumu, kas būs pamatā emitenta parādzīmju komplektam. Investori iegādājas parādzīmes, kas nodrošinātas ar aizdevumu debitoru parādiem, bet emitents iegādājas aizdevumu debitoru parādus no aizņēmējiem, kreditēšanas uzņēmums turpina nodrošināt izsniegto aizdevumu apkalpošanu. Katru reizi, kad aizņēmējs veic atmaksas maksājumus kreditēšanas uzņēmumam, kreditēšanas uzņēmums pārskaita līdzekļus emitentam, kas savukārt ar Mintos starpniecību veic atmaksas maksājumus attiecīgajam investoram saskaņā ar attiecīgo parādzīmju komplektu.
Maksātnespēja vai bankrots var būtiski ietekmēt vai pat liegt kreditēšanas uzņēmumam iespēju apkalpot izsniegtos aizdevumus un izpildīt uzņemtās atpirkšanas pienākuma un atpirkšanas saistības pret emitentu. Tas nozīmē, ka gadījumā, ja kreditēšanas uzņēmumam rodas būtiskas problēmas, tas var nespēt pārskaitīt no aizņēmēja saņemtos maksājumus par pamatā esošo aizdevumu vai veikt atpirkšanas pienākuma cenas vai atpirkšanas cenas maksājumus emitentam, un tas nozīmētu, ka emitents nevarētu veikt maksājumus investoriem. Emitentam ir tiesības iecelt rezerves apkalpotāju, kas pārņemtu aizdevumu debitoru parādu apkalpošanu. Turklāt daži kreditēšanas uzņēmumam piederoši aizdevumu debitoru parādi ir ieķīlāti par labu emitentam, sniedzot papildu drošību kreditēšanas uzņēmuma maksātnespējas gadījumā. Tomēr emitentam ir risks, ka administratoram, saņēmējam un/vai citām personām būs jāpierāda, ka aizdevumu debitoru parādi un aizņēmēja maksājumi par tiem nav iekļaujami kreditēšanas uzņēmuma aktīvos, kas ir pieejami vispārējam kreditoru kopumam.
Pilns parādzīmju struktūras un iespējamo risku apraksts ir izklāstīts katras attiecīgās parādzīmju programmas pamatprospektā.
Netiešā struktūra
Kreditēšanas uzņēmums izsniedz aizdevumus aizņēmējiem, pēc tam pieprasa aizdevuma izsniegšanu Mintos grupas uzņēmumam, kas ir īpašam nolūkam dibināts uzņēmums, kurš savukārt pārdod attiecīgos aizdevumu debitoru parādus emitentam, lai izveidotu aizdevumu debitoru parādu kopumus, kas būs pamatā emitenta parādzīmju komplektiem. Emitents emitē šiem aizdevumu debitoru parādiem atbilstošu parādzīmju komplektu investoriem Mintos platformā.
Maksātnespēja vai bankrots var būtiski ietekmēt vai pat liegt kreditēšanas uzņēmumam iespēju atmaksāt īpašam nolūkam dibinātā uzņēmuma izsniegtos aizdevumus un cita starpā izpildīt uzņemtās atpirkšanas pienākuma un atpirkšanas saistības. Tas nozīmē, ka gadījumā, ja kreditēšanas uzņēmumam rodas būtiskas problēmas, tas var nespēt veikt maksājumus, kas savukārt novestu pie tā, ka emitents nevarētu veikt maksājumus investoriem. Īpašam nolūkam dibinātajam uzņēmumam ir tiesības iecelt rezerves apkalpotāju, kas pārņemtu kreditēšanas uzņēmuma izsniegto aizdevumu apkalpošanu. Turklāt īpašam nolūkam dibinātais uzņēmums iegūst ķīlu/nodrošinājumu attiecībā uz aizdevumu debitoru parādiem un/vai citiem kreditēšanas uzņēmuma aktīviem.
Kreditēšanas uzņēmuma maksātnespējas gadījumā pastāv risks, ka nav pietiekamu līdzekļu, lai saņemtu pilnīgu atgūšanu no kreditēšanas uzņēmuma, kā arī pastāv risks, ka kreditēšanas uzņēmuma administrators veic pasākumus, lai atgūtu no īpašam nolūkam dibinātā uzņēmuma samaksātās summas, ja saskaņā ar likumu administratoram ir tiesības apstrīdēt jebkādus maksājumus. Emitentam, īpašam nolūkam dibinātajam uzņēmumam un/vai Mintos šādā gadījumā būtu jāveic tiesiskas darbības, lai aizsargātu savas intereses attiecībā uz saņemtajiem maksājumiem, kas tiek atgūti, un jāiebilst pret administratora nostāju tiesas procesā, kas varētu būt ilgs un dārgs, un nebūtu garantijas par tā veiksmīgu iznākumu.
Īpašam nolūkam dibinātais uzņēmums ir izveidots tikai ar mērķi izsniegt aizdevumus kreditēšanas uzņēmumam, kā arī citiem kreditēšanas uzņēmumiem, ar kuriem Mintos sadarbojas, un pārdot šos aizdevumus emitentiem finanšu instrumentu emisijai, kā arī tieši Mintos investoriem, kad investori veic investīcijas, izmantojot cesijas.
Pilns parādzīmju struktūras un iespējamo risku apraksts ir izklāstīts katras attiecīgās parādzīmju programmas pamatprospektā.
Plašāku informāciju par mūsu pieeju kreditēšanas uzņēmumu jautājumu risināšanā vari atrast mūsu blogā.
Aicinām investorus, pirms jebkādu investīciju veikšanas, izlasīt informācijas atklāšanu par riskiem.