Quando si tenta di vendere prestiti sul Mercato Secondario di Mintos, si potrebbe incontrare un errore di Rendimento a Scadenza (YTM) negativo. Questo si verifica quando il rendimento atteso per i potenziali acquirenti è calcolato come negativo, rendendo il prestito poco attraente. Di seguito sono riportate le ragioni più comuni per questo problema e come risolverlo.
Possibili cause di un errore YTM negativo:
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Vendita a Premio
Se stai vendendo un prestito al di sopra del suo valore nominale (a un premio) e l'interesse residuo è troppo basso, il calcolo del TIR per l'acquirente potrebbe risultare negativo. Ciò accade perché l'acquirente paga più del valore residuo del prestito ma riceve un interesse minimo o nullo.
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Bassi Pagamenti di Interessi Residui
Se il mutuatario ha già rimborsato la maggior parte degli interessi e rimane solo un piccolo capitale, vendere a un premio può comportare un YTM negativo per l'acquirente.
Esempio: Un prestito ha 10 euro di capitale residuo ma solo 0,05 euro di pagamenti futuri di interessi. Se lo elenchi per 11 euro, l'acquirente perde effettivamente denaro, portando a un YTM negativo.
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Prestiti in ritardo o Prestiti in Periodo di Grazia
I prestiti che sono in ritardo o in un periodo di grazia potrebbero non generare pagamenti di interessi futuri fino a quando non vengono rimborsati. Se provi a vendere questi prestiti con un alto premio, il rendimento atteso per gli acquirenti può diventare negativo.
Come risolvere un errore di YTM negativo
Se incontri questo errore, considera le seguenti soluzioni:
- Regola il tuo premio/sconto – Se vendi a un premio, prova a ridurlo o a offrire un piccolo sconto per rendere il prestito più attraente per gli acquirenti.
- Controlla l'interesse residuo rispetto al capitale – Se rimane solo una piccola quantità di interesse da pagare, potrebbe non essere possibile vendere a un premio.
- Vendi prestiti con termini rimanenti più lunghi – I prestiti a breve termine con poco interesse rimanente spesso risultano in un YTM negativo. Se possibile, considera di vendere prestiti con più tempo rimanente fino alla scadenza.
- Evita di vendere prestiti in ritardo – I prestiti che sono in ritardo o in un periodo di grazia sono generalmente meno attraenti per gli acquirenti a meno che non siano offerti con uno sconto significativo.
Seguendo questi passaggi, puoi aumentare le possibilità di vendere con successo i tuoi prestiti sul Mercato Secondario di Mintos senza incorrere in un errore YTM negativo. Se continui a riscontrare problemi, contatta il nostro team di supporto per ulteriore assistenza.