Un ETF (exchange-traded fund) détient un panier d'actifs tels que des actions ou des obligations et est négocié en bourse. Découvrez comment fonctionnent les ETF, leurs types et leurs frais.
Un ETF (exchange-traded fund) est un fonds d'investissement qui détient un ensemble d'actifs — tels que des actions ou des obligations — et qui est négocié en bourse, tout comme une action ordinaire. Acheter un seul ETF vous offre instantanément une exposition à de nombreux actifs différents à la fois, ce qui en fait l'un des moyens d'investissement les plus accessibles.
Qu'est-ce qu'un ETF ?
Un ETF détient un panier de titres — généralement des actions, des obligations ou d'autres actifs — regroupés au sein d'un même fonds. Lorsque vous achetez une part d'un ETF, vous obtenez une exposition proportionnelle à l'ensemble des actifs que ce fonds détient. Cette diversification intégrée signifie que votre investissement n'est pas lié à la performance d'une seule entreprise ou obligation.
Comment fonctionnent les ETF ?
Les ETF sont négociés en bourse tout au long de la journée, tout comme des actions individuelles, ce qui vous permet d'acheter ou de vendre à tout moment pendant les heures de marché. La plupart des ETF sont conçus pour suivre un indice de marché — comme le S&P 500 — ce qui signifie qu'ils visent à reproduire sa performance plutôt qu'à la surpasser. Comme ils ne sont pas gérés activement par un gestionnaire de fonds prenant des décisions quotidiennes, ils ont tendance à être plus simples et plus rentables que les fonds traditionnels.
Quels types d'ETF existe-t-il ?
Les types les plus courants sont les ETF actions, qui détiennent des parts dans des entreprises, et les ETF obligataires, qui détiennent des titres à revenu fixe. Au-delà des classes d'actif, les ETF se divisent également en ETF passifs (qui suivent un indice) et en ETF actifs (où un gestionnaire prend les décisions d'investissement). Comprendre comment choisir l'ETF adapté à vos objectifs est une étape utile une fois que vous maîtrisez les bases.
ETF, fonds indiciels et fonds communs de placement
La principale différence pratique réside dans la façon dont vous pouvez les négocier et à quel moment. Les ETF sont négociés en bourse en temps réel, comme une action. Les fonds indiciels et les fonds communs de placement sont valorisés une fois à la fin de chaque journée de négociation, et vous achetez ou vendez à ce prix de clôture. De nombreux fonds indiciels et ETF suivent les mêmes indices de référence — la différence essentielle réside dans les modalités de négociation et, souvent, dans le montant minimum d'investissement requis.
Quels frais s'appliquent aux ETF ?
Les ETF appliquent un ratio de frais (également appelé TER, ou total des frais sur encours) — un faible pourcentage annuel couvrant les coûts de fonctionnement du fonds. Il est automatiquement déduit des actifs du fonds, de sorte qu'il n'apparaîtra pas comme une charge distincte. Les ratios de frais typiques des ETF passifs sont faibles, souvent compris entre 0,05 % et 0,50 % par an.