Die wichtigsten Arten von ETFs sind Aktien-, Anleihen-, Rohstoff- sowie Sektor-ETFs. Erfahren Sie, wie jede dieser Varianten funktioniert und wie Sie den richtigen ETF für Ihre Anlageziele auswählen.
ETFs lassen sich in mehrere Hauptkategorien einteilen – darunter Aktien-ETFs, Anleihen-ETFs, Rohstoff-ETFs sowie Sektor- oder Themen-ETFs – die Ihnen jeweils Zugang zu einer anderen Art von Vermögenswert verschaffen. Wenn Sie einmal wissen, was ein ETF ist, besteht der nächste Schritt darin zu erkennen, welcher Typ zu Ihren Zielen passt.
Was sind die wichtigsten Arten von ETFs?
Die wichtigsten ETF-Kategorien richten sich nach den Vermögenswerten, die sie halten:
- Aktien-ETFs – halten Unternehmensanteile und verschaffen Ihnen Zugang zu einem Markt, einer Region oder einer Branche, ohne dass Sie einzelne Aktien kaufen müssen.
- Anleihen- (Renten-) ETFs – halten Staats- oder Unternehmensanleihen und bieten in der Regel mehr Stabilität und Ertrag als Aktien.
- Rohstoff-ETFs – bilden physische Güter wie Gold, Öl oder Agrarprodukte ab und werden häufig genutzt, um zusätzlich zu Aktien und Anleihen zu diversifizieren.
- Sektor- und Themen-ETFs – konzentrieren sich auf eine bestimmte Branche (z. B. Technologie oder Gesundheitswesen) oder auf ein übergeordnetes Thema (z. B. saubere Energie).
Jeder Typ erfüllt in einem Portfolio eine andere Funktion – von Wachstum über Stabilität bis hin zur Diversifikation.
Index-ETFs vs. aktiv gemanagte ETFs
Die meisten ETFs sind Index-ETFs, das heißt, sie bilden einen Marktindex – wie zum Beispiel den S&P 500 – passiv nach, anstatt zu versuchen, ihn zu schlagen. Eine kleinere Zahl sind aktiv verwaltete ETFs, bei denen ein Fondsmanager fortlaufend Entscheidungen darüber trifft, was gekauft und verkauft wird. Dieser Unterschied ist vor allem im Hinblick auf Kosten und Performance wichtig: Index-ETFs haben in der Regel niedrigere Gebühren, während aktiv verwaltete ETFs höhere Gebühren verlangen – im Austausch für die Expertise des Managers, jedoch ohne Garantie auf höhere Renditen.
Wie wähle ich den richtigen ETF für meine Ziele aus?
Die Auswahl eines ETFs beginnt mit Ihrem Anlageziel – Wachstum, Einkommen oder Diversifikation – da unterschiedliche ETF-Typen unterschiedliche Zwecke erfüllen. Auch Ihre Risikotoleranz und Ihr Anlagehorizont spielen eine Rolle: Aktien-ETFs eignen sich für längere Anlagezeiträume und eine höhere Risikotoleranz, während Anleihen-ETFs eher zu Investoren passen, die Stabilität priorisieren. Ein weiterer wichtiger Faktor sind die Kosten, da sich selbst kleine Unterschiede bei den Gebühren im Zeitverlauf deutlich auswirken können. Dies ist eine allgemeine Orientierungshilfe, die Ihnen beim Nachdenken helfen soll, und keine persönliche Anlageberatung.
Ein diversifiziertes Portfolio mit ETFs aufbauen
Die meisten Investoren verlassen sich nicht auf nur einen ETF-Typ – sie kombinieren Aktien-, Anleihen- und andere ETFs, um Risiko und Rendite auszugleichen. Die richtige Mischung hängt von Ihren Zielen ab, und diese Mischung muss typischerweise gelegentlich angepasst werden, wenn sich die Märkte bewegen. Einen genaueren Einblick, wie das in der Praxis funktioniert, finden Sie in unserem Leitfaden zum Aufbau eines diversifizierten ETF-Portfolios. In unserem Blog finden Sie außerdem einen ausführlicheren Leitfaden zu ETF-Typen.