Dílčí hodnocení pomáhají investorům posoudit různé aspekty související s mírou rizika úvěrů, do nichž lze investovat prostřednictvím úvěrových listů, a to i v případech, kdy jsou služby poskytovány různými subjekty. Jsou vyjádřena číselně a přidělována následujícím aspektům: výkonnost úvěrového portfolia, efektivita správce úvěrů, síla zpětného odkupu a struktura spolupráce. Dílčí hodnocení příspívají k celkovému hodnocení Mintos Risk Score následující váhou: výkonnost úvěrového portfolia 40 %, efektivita správce úvěrů 25 %, síla zpětného odkupu 25 %, struktura spolupráce 10 %.
Vypočtená číselná hodnota se zaokrouhluje na 1 desetinné místo. Číselné hodnoty jsou rozděleny do tří intervalů: nižší riziko (10,0–7,5), střední riziko (7,4–4,5) a vyšší riziko (4,4–1,0).
Výkonnost úvěrového portfolia
V rámci posouzení kvality portfolia porovnáváme míru nevýkonných úvěrů, roční procentní sazbu nákladů a dobu splatnosti vůči přímým provozním nákladům souvisejícím s portfoliem. Kromě dalších ukazatelů stavu portfolia se také zaměřujeme na historickou výkonnost úvěrového portfolia dané úvěrové společnosti. Výkonnost úvěrového portfolia se vypočítá na základě následujících informací:
- Kvalita úvěrového portfolia
- Trendy v podílu nevýkonných úvěrů (NPL)
- Kvalita dosavadní praxe
- Charakteristiky produktu (např. likvidita zajištění)
Efektivita správce úvěrů
Tímto dílčím hodnocením měříme efektivitu správce úvěrů, pokud jde o výběr splátek dlužníků. Schopnosti správce úvěrů jsou vyjádřeny dílčím hodnocením, které je souhrnem následujících informací:
- Struktura správy a řízení společnosti a zkušenosti vedení v oboru poskytování úvěrů
- Zavedené kontroly rizik a postupy pro dodržování předpisů
- Procesy a efektivita správy úvěrů
- Kvalita interního a externího výkaznictví
V některých případech může být správcem úvěrů jiný obchodní subjekt než poskytovatel úvěrů.
Síla zpětného odkupu
Toto dílčí hodnocení je měřítkem síly zpětného odkupu a představuje souhrn schopností dlužníka (myšleno úvěrové společnosti) plnit své smluvní závazky, uspokojovat potřeby likvidity a disponovat dostatkem kapitálu. Dílčí hodnocení je vypočítáno na základě těchto informací:
- Finanční profil a výkonnost
- Zkušenosti vedení a zásady vnitřní správy
- Diverzifikace zdrojů příjmu a zeměpisných oblastí
- Skladba financování a přístup k externímu/veřejnému financování
Ve výjimečných případech může za zpětný odkup zodpovídat obchodní subjekt, který je odlišný od poskytovatele úvěrů i od společnosti zajišťující správu úvěrů. Pokud takový případ nastane, bude díky modelu hodnocení Mintos Risk Score možné lépe posoudit postavení všech zapojených obchodních subjektů.
Struktura spolupráce
Dílčí hodnocení struktury spolupráce posuzuje právní nastavení mezi úvěrovou společností a Mintosem. Faktory, které jsou posuzovány, shrnuty a vyjádřeny tímto dílčím hodnocením, jsou:
- Přístup Mintosu k peněžním tokům souvisejícím s dlužníky
- Potenciál vymahatelnosti prostředků vycházející z právního nastavení
- Úroveň transparentnosti struktury spolupráce pro investory