В зависимости от конкретного ETF, они, как правило, считаются менее рискованными, чем выбор отдельных акций, — прежде всего потому, что распределяют ваши средства между множеством активов, а не концентрируют их в одной компании. Кроме того, они торгуются на регулируемых биржах, что обеспечивает уровень прозрачности и надзора, повышающий доверие инвесторов. Тем не менее ETF не являются безрисковыми: они по-прежнему подвержены рыночным колебаниям, и диверсифицированный фонд может потерять в стоимости при широком падении рынков.
Каковы основные риски инвестирования в ETF?
К основным рискам, о которых следует знать, относятся:
- Рыночный риск: стоимость ваших инвестиций в ETF может как снижаться, так и расти в зависимости от результатов деятельности базовых активов. Вы можете потерять часть или все вложенные средства.
- Риск концентрации: если вы инвестируете в один ETF, ориентированный на конкретный сектор или регион, ваш портфель может быть более подвержен спадам в этой области по сравнению с широко диверсифицированным портфелем.
- Валютный риск: если ETF держит активы, номинированные в валюте, отличной от евро, колебания обменного курса могут повлиять на вашу прибыль.
- Риск ликвидности: в нестандартных рыночных условиях купить или продать акции ETF по ожидаемой цене может быть сложнее.
- Ошибка отслеживания: ETF может не в полной мере воспроизводить динамику своего эталонного индекса из-за издержек, временных расхождений или других факторов.
Ваш портфель ETF также подвержен более широким колебаниям на мировых финансовых рынках: экономические условия, геополитические события и рыночные настроения — всё это может влиять на стоимость ваших инвестиций. Подробнее читайте в нашем Раскрытии рисков.
Как инвесторы могут управлять рисками ETF?
Диверсификация по различным классам активов — акциям, облигациям и другим категориям ETF — считается эффективным способом управления риском, поскольку разные типы ETF по-разному реагируют на одни и те же рыночные условия. Понимание собственной толерантности к риску и сохранение долгосрочного инвестиционного горизонта также помогают переждать краткосрочную волатильность, а не реагировать на неё. Выбор устоявшихся, хорошо регулируемых фондов обеспечивает дополнительный уровень защиты. Подробнее об этом подходе читайте в разделе снижение риска через диверсификацию и в нашем руководстве по формированию диверсифицированного портфеля ETF. Это общеобразовательная информация, а не персональная инвестиционная рекомендация.