14 września 2026 r. airBaltic dobrowolnie wszczął nadzorowane przez sąd postępowanie restrukturyzacyjne na podstawie Rozdziału 11 amerykańskiego prawa upadłościowego (U.S. Bankruptcy Code) w celu restrukturyzacji swoich zobowiązań finansowych. Spółka planuje zakończyć ten proces do około czerwca 2027 r., z zastrzeżeniem uzyskania zgód sądowych.
Aby zachować płynność operacyjną przez cały czas trwania postępowania, airBaltic zabezpieczył zobowiązanie do finansowania dłużnika w posiadaniu (DIP) w wysokości 350 mln EUR, zorganizowanego przez Strategic Value Partners wraz z Barclays, Hayfin, Morgan Stanley i Oaktree. Finansowanie to jest oprocentowane według stawki SOFR + 8% (około 12%) i zapewni płynność operacyjną po uzyskaniu zgody sądu amerykańskiego.
Co to oznacza dla posiadaczy obligacji:
- Restrukturyzacja pod nadzorem sądu: Rozdział 11 to nadzorowany przez sąd proces, w ramach którego zobowiązania spółki wobec wierzycieli są regulowane pod ochroną sądu, podczas gdy negocjowany jest długoterminowy Plan Reorganizacji. Szczegółowe traktowanie obligacji airBaltic w ramach tego procesu nie zostało jeszcze potwierdzone.
- Związek ze zmianami z sierpnia 2026 r.: Zmiany do obligacji zatwierdzone w sierpniu 2026 r. (w tym kapitalizacja odsetek) zostały uzgodnione przed złożeniem niniejszego wniosku. Nie zostało jeszcze potwierdzone, w jaki sposób te warunki, w tym skapitalizowana kwota główna, zostaną potraktowane w toku postępowania na podstawie Rozdziału 11 ani czy zostaną uwzględnione w przyszłym Planie Reorganizacji.
Mintos nie dysponuje w tej chwili dodatkowymi informacjami wykraczającymi poza publiczne komunikaty airBaltic. Zaktualizujemy ten artykuł, gdy tylko pojawią się nowe informacje.
Oficjalny komunikat: airBaltic Initiates Chapter 11 Financial Reorganisation