Niewypłacalność, upadłość lub inne podobne niekorzystne zdarzenia mogą znacząco wpłynąć na, a nawet zakończyć zdolność firmy pożyczkowej do obsługi udzielonych pożyczek oraz do wykonania podjętego zobowiązania do odkupu i wykupu w odniesieniu do scedowanych należności pożyczkowych. Oznacza to, że jeśli firma pożyczkowa będzie miała poważne problemy, może nie być w stanie przekazywać spłat pożyczki od pożyczkobiorcy lub dokonywać płatności ceny wykupu lub ceny odkupu, co oznacza, że inwestorzy mogą nie być w stanie otrzymywać płatności.
Na Mintos istnieją dwa rodzaje inwestycji: inwestycje poprzez zawieranie umów cesji oraz inwestycje dokonywane przez inwestorów nabywających Noty - instrumenty finansowe będące papierami wartościowymi zabezpieczonymi aktywami, których zabezpieczeniem są wierzytelności pożyczkowe firm pożyczkowych.
W odniesieniu do obu rodzajów inwestycji mogą istnieć dwa rodzaje struktur inwestycyjnych - bezpośrednie i pośrednie. Możesz wybrać strukturę, w którą chcesz zainwestować, korzystając z filtra Struktura inwestycji (Investment structure) na rynku pierwotnym i wtórnym. Informacje o tym, jaką strukturę inwestycyjną stosuje dana firma pożyczkowa, można również znaleźć na Mintos na stronie Firmy pożyczkowe.
Jeśli firma pożyczkowa zakończy działalność, dalsze postępowanie może być różne w zależności od rodzaju inwestycji (cesje lub Noty) oraz struktury inwestycji (bezpośrednia lub pośrednia).
Inwestycje w pożyczki na podstawie umów cesji
Struktura bezpośrednia
Inwestując w pożyczkę, nabywasz prawa do roszczenia wobec pożyczkobiorcy na podstawie umowy cesji. Pożyczkobiorcy dokonują płatności z tytułu pożyczek na rzecz odpowiedniej firmy pożyczkowej, a z kolei firma pożyczkowa i Mintos dystrybuują płatności pomiędzy inwestorów.
W przypadku upadłości lub niewypłacalności firmy pożyczkowej, umowy cesji pozostaną w mocy i pozostaną nienaruszone. Mintos, jako przedstawiciel inwestora, przejmie zarządzanie roszczeniem od firmy pożyczkowej lub zastosuje inną strategię, która będzie najkorzystniejsza dla inwestora.
Struktura pośrednia
W ramach struktury pośredniej roszczenie przypisane inwestorowi jest skierowane do firmy udzielającej pożyczki, a nie wobec pożyczkobiorcy. Pożyczki udzielone pożyczkobiorcom są zastawiane na rzecz odpowiedniej firmy Mintos w celu zabezpieczenia zobowiązań firmy pożyczkowej z tytułu pożyczek, które są przekazywane inwestorom. Jeśli firma pożyczkowa zbankrutuje, firma Mintos, która udzieliła pożyczki firmie pożyczkowej w strukturze pośredniej, podejmuje działania jako wierzyciel firmy pożyczkowej w celu odzyskania długu na rzecz inwestorów.
Inwestycje w Noty, czyli instrumenty finansowe zabezpieczone pożyczkami
Struktura bezpośrednia
W przypadku struktury bezpośredniej dla Not, firma pożyczkowa udziela pożyczek pożyczkobiorcom, a następnie sprzedaje wierzytelności pożyczkowe Emitentowi w celu utworzenia puli wierzytelności pożyczkowych, które będą stanowiły zabezpieczenie serii Not emitenta. Inwestorzy nabywają Noty zabezpieczone wierzytelnościami pożyczkowymi, przy czym emitent nabywa wierzytelności pożyczkowe od pożyczkobiorców, a firma pożyczkowa nadal prowadzi obsługę pożyczkową wyemitowanych pożyczek. Za każdym razem, gdy pożyczkobiorca dokonuje spłaty na rzecz firmy pożyczkowej, firma pożyczkowa przekazuje środki emitentowi, który z kolei dokonuje spłat w ramach odpowiedniego Zestawu Not na rzecz odpowiedniego inwestora za pośrednictwem Mintos.
Niewypłacalność lub upadłość może znacząco wpłynąć, a nawet uniemożliwić firmie pożyczkowej obsługę udzielonych pożyczek oraz wykonanie podjętego zobowiązania odkupu i wykupu wobec Emitenta. Oznacza to, że jeśli firma pożyczkowa będzie miała poważne problemy, może nie być w stanie przekazywać spłat pożyczki bazowej od pożyczkobiorcy lub dokonać płatności ceny wykupu lub ceny odkupu na rzecz emitenta, co oznaczałoby, że emitent nie byłby w stanie dokonywać płatności na rzecz inwestorów. Emitent ma prawo wyznaczyć zastępczego usługodawcę, który przejmie obsługę należności z tytułu pożyczek. Ponadto niektóre należności z tytułu pożyczek należące do firmy pożyczkowej są zastawiane na rzecz emitenta, co stanowi dodatkowe zabezpieczenie na wypadek niewypłacalności firmy pożyczkowej. Emitent ponosi jednak ryzyko, że będzie musiał udowodnić zarządcy, syndykowi i/lub innym stronom, że należności z tytułu pożyczek oraz spłaty dokonywane przez pożyczkobiorców na ich poczet nie powinny być włączone do aktywów firmy pożyczkowej dostępnych dla ogólnej puli wierzycieli.
Pełny opis konfiguracji Not i możliwych ryzyk jest opisany w każdym odpowiednim prospekcie bazowym programu Not.
Struktura pośrednia
Firma pożyczkowa udziela pożyczek pożyczkobiorcom, a następnie występuje z żądaniem udzielenia pożyczki wobec podmiotu z grupy Mintos, który jest podmiotem specjalnego przeznaczenia, który z kolei sprzedaje odpowiednie należności pożyczkowe emitentowi do tworzenia pul wierzytelności pożyczkowych, które będą stanowić zabezpieczenie Zestawów Not danego emitenta. Emitent emituje Zestaw Not odpowiadający tym należnościom pożyczkowym dla inwestorów na Mintos.
Niewypłacalność lub upadłość może znacząco wpłynąć, a nawet uniemożliwić firmie pożyczkowej spłatę pożyczek udzielonych przez podmiot specjalnego przeznaczenia, a także m.in. wykonanie podjętego zobowiązania odkupu i zobowiązania do wykupu. Oznacza to, że jeśli firma pożyczkowa będzie miała poważne problemy, może nie być w stanie dokonać płatności, co skutkowałoby tym, że emitent nie byłby w stanie dokonać płatności na rzecz inwestorów. Podmiot specjalnego przeznaczenia ma prawo wyznaczyć zastępczego usługodawcę, który przejmie obsługę pożyczek udzielonych firmie pożyczkowej. Dodatkowo, podmiot specjalnego przeznaczenia przyjmuje zabezpieczenie na należnościach pożyczkowych i/lub innych aktywach firmy pożyczkowej.
W przypadku niewypłacalności firmy pożyczkowej istnieje ryzyko, że nie ma wystarczających środków do uzyskania pełnego zwrotu środków od firmy pożyczkowej, jak również istnieje ryzyko, że zarządca firmy pożyczkowej podejmie działania w celu odzyskania od podmiotu specjalnego przeznaczenia wypłaconych kwot, jeżeli zgodnie z prawem zarządca jest uprawniony do zakwestionowania jakichkolwiek płatności. Emitent, podmiot specjalnego przeznaczenia i/lub Mintos musieliby wówczas podjąć działania prawne w celu ochrony swoich interesów w zakresie otrzymanych płatności, które zostałyby odzyskane, oraz bronić stanowiska administratora w postępowaniu sądowym, które mogłoby być długie i kosztowne, i nie ma pewności co do jego pomyślnego zakończenia.
Podmiot specjalnego przeznaczenia został utworzony wyłącznie w celu udzielania pożyczek firmie pożyczkowej, jak również innym firmom pożyczkowym, z którymi współpracuje Mintos oraz w celu sprzedaży tych pożyczek emitentom dla emisji instrumentów finansowych, a także bezpośrednio inwestorom na Mintos, gdy inwestorzy dokonują inwestycji w drodze cesji.
Pełny opis konfiguracji Not i możliwych ryzyk jest opisany w każdym odpowiednim prospekcie bazowym programu Not.
Więcej informacji na temat naszego podejścia do rozwiązywania problemów firm pożyczkowych można znaleźć na naszym blogu.
Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji, zachęcamy inwestorów do zapoznania się z Ujawnieniem informacji o ryzyku.