Op 14 september 2026 heeft airBaltic vrijwillig door de rechtbank toezicht gehouden reorganisatieprocedures gestart onder Chapter 11 van de U.S. Bankruptcy Code om zijn financiële verplichtingen te herstructureren. Het bedrijf streeft ernaar het proces tegen ongeveer juni 2027 af te ronden, onder voorbehoud van goedkeuring door de rechtbank.
Om de operationele liquiditeit gedurende de procedures te waarborgen, heeft airBaltic een toezegging veiliggesteld voor € 350 miljoen aan debtor-in-possession (DIP)-financiering, geregeld door Strategic Value Partners samen met Barclays, Hayfin, Morgan Stanley en Oaktree. De financiering kent een rentevoet van SOFR + 8% (ongeveer 12%) en zal zorgen voor operationele liquiditeit, onder voorbehoud van goedkeuring door de Amerikaanse rechtbank.
Wat dit betekent voor obligatiehouders:
- Door de rechtbank begeleide herstructurering: Chapter 11 is een door de rechtbank begeleid proces waarin de verplichtingen van een bedrijf aan schuldeisers worden behandeld onder bescherming van de rechtbank, terwijl er een langetermijn Reorganisatieplan wordt onderhandeld. De specifieke behandeling van de airBaltic-obligatie binnen dit proces is nog niet bevestigd.
- Interactie met de wijzigingen van augustus 2026: De obligatiewijzigingen die in augustus 2026 zijn goedgekeurd (inclusief rentekapitalisatie) zijn overeengekomen vóór deze aanvraag. Het is nog niet bevestigd hoe deze voorwaarden, inclusief de gekapitaliseerde hoofdsom, zullen worden behandeld naarmate het Chapter 11-proces vordert, of dat ze zullen worden opgenomen in een toekomstig Reorganisatieplan.
Mintos beschikt op dit moment niet over aanvullende details buiten de openbare bekendmakingen van airBaltic. We zullen dit artikel bijwerken zodra er meer informatie beschikbaar komt.
Officiële kennisgeving: airBaltic Initiates Chapter 11 Financial Reorganisation