Wat gebeurt er als een kredietverstrekker failliet gaat? – Mintos Help Centrum

Insolventie, faillissement of andere soortgelijke ongunstige gebeurtenissen kunnen het vermogen van de kredietverlenende onderneming om de verstrekte leningen te beheren en de aangegane terugkoopverplichting en terugkoop met betrekking tot de overgedragen vorderingen op leningen uit te voeren, aanzienlijk beïnvloeden of zelfs tenietdoen. Dit betekent dat als de kredietverstrekkende onderneming in de problemen komt, de kredietverstrekkende onderneming mogelijk niet in staat is de onderliggende aflossingen van de lening over te dragen van de leningnemer of betalingen van de terugkoopprijs te verrichten, dit zou betekenen dat beleggers mogelijk geen betalingen kunnen ontvangen.

Op Mintos zijn er twee soorten beleggingen: beleggingen door middel van het sluiten van overeenkomsten van opdracht en beleggingen door beleggers die Notes kopen - financiële instrumenten die door activa gedekte waardepapieren zijn die worden gedekt door vorderingen op leningen van de kredietverlenende bedrijven.

Met betrekking tot beide soorten beleggingen kunnen er twee soorten beleggingsstructuren zijn - direct en indirect. Je kunt kiezen in welke structuur je wilt beleggen door gebruik te maken van de beleggingsstructuurfilter op de Primaire en Secundaire Markt. Je kunt ook vinden welke beleggingsstructuur een uitleenbedrijf gebruikt op Mintos op de pagina Kredietverstrekkers.

Als een uitleenbedrijf failliet gaat, dan kan wat er daarna gebeurt variëren naargelang het beleggingstype (opdrachten of notes) en de beleggingsstructuur (direct of indirect).

Beleggingen in leningen door middel van cessieovereenkomsten

Directe Structuur

Wanneer je in een lening belegt, dan koop je de vorderingsrechten op de kredietnemer op basis van een cessieovereenkomst. Leners doen betalingen op hun leningen aan de respectieve kredietverstrekkende onderneming, en op hun beurt verdelen de kredietverstrekkende onderneming en Mintos de betalingen onder de beleggers.

Ingeval een kredietverlenende onderneming failliet gaat of insolvent wordt, blijven de cessieovereenkomsten van kracht en onaangetast. Mintos zou als vertegenwoordiger van de belegger het beheer van de vordering overnemen van de kredietverstrekkende vennootschap, of een andere strategie toepassen die de belegger het beste uitkomt.

Indirecte Structuur

Bij de indirecte structuur is de aan de belegger overgedragen vordering gericht tegen de kredietverstrekkende onderneming en niet tegen de kredietnemer. De aan de leners verstrekte leningen worden in pand gegeven aan de respectieve Mintos-vennootschap tot zekerheid van de verplichtingen van de lenende vennootschap uit hoofde van de leningen die aan de beleggers worden overgedragen. Indien de kredietverstrekkende vennootschap failliet gaat, treedt de Mintos-vennootschap die de kredietverstrekkende vennootschap in de indirecte structuur een lening heeft verstrekt, op als schuldeiser van de kredietverstrekkende vennootschap om de schuld ten voordele van de beleggers te verhalen.

Beleggingen in Notes, financiële instrumenten gedekt door leningen

Directe structuur

In het geval van een directe structuur voor Notes geeft de lenende vennootschap leningen uit aan leners, en verkoopt zij vervolgens de leenvorderingen aan de emittent om pools van leenvorderingen te vormen die dienen als rugdekking voor de serie Notes van de emittent. De beleggers kopen Notes die gedekt zijn door vorderingen op leningen, maar de emittent koopt de vorderingen op leningen van de leners, de leningsonderneming blijft zorgen voor de dienst van de uitgegeven leningen. Telkens wanneer een lener terugbetalingen verricht aan de uitlenende vennootschap, maakt de uitlenende vennootschap de middelen over aan de emittent, die op zijn beurt via Mintos terugbetalingen verricht aan de betrokken belegger uit hoofde van de betrokken reeks Notes.

Insolventie of faillissement kan het vermogen van de leningverstrekkende onderneming om de verstrekte leningen af te lossen en de jegens de Emittent aangegane terugkoopverplichting na te komen, aanzienlijk beïnvloeden of zelfs tenietdoen. Dit betekent dat als de kredietverstrekkende onderneming in grote problemen komt, de kredietverstrekkende onderneming mogelijk niet in staat is de onderliggende aflossingen op leningen van de kredietnemer over te dragen of betalingen van de terugkoopprijs of terugkoopprijs aan de emittent te verrichten, dit zou betekenen dat de emittent niet in staat zou zijn betalingen aan de beleggers te verrichten. De emittent heeft het recht een back-up-dienstverlener aan te wijzen, die het beheer van de vorderingen op de lening overneemt. Bovendien worden bepaalde vorderingen op leningen die eigendom zijn van de kredietverlenende onderneming verpand ten gunste van de emittent, waardoor extra zekerheid wordt geboden in geval van insolventie van de kredietverlenende onderneming. De emittent loopt echter het risico dat hij tegenover de bewindvoerder, de curator en/of andere partijen moet aantonen dat de vorderingen uit hoofde van de lening en de betalingen van de leningnemer daarvoor niet tot de activa van de leningverstrekkende onderneming behoren die beschikbaar zijn voor de algemene groep van schuldeisers.

De volledige beschrijving van de opzet van de Notes en de mogelijke risico's wordt beschreven in elk respectief basisprospectus van het Notes-programma.

Indirecte structuur

De kredietverstrekkende onderneming verstrekt leningen aan kredietnemers, verzoekt vervolgens om de uitgifte van een lening bij een entiteit van de Mintos-groep die een entiteit met een speciaal doel is, die op haar beurt de desbetreffende leenvorderingen verkoopt aan de emittent om pools van leenvorderingen te vormen die de Sets of Notes van de emittent zullen ondersteunen. De emittent geeft een Set of Notes uit die overeenstemmen met deze vorderingen op leningen aan beleggers op Mintos.

Insolventie of faillissement kan het vermogen van de kredietverlenende onderneming om de door de special purpose entity uitgegeven leningen terug te betalen, en onder meer de aangegane terugkoopverplichting en terugkoopverplichtingen na te komen, aanzienlijk beïnvloeden of zelfs tenietdoen. Dit betekent dat als de kredietverlenende onderneming grote problemen ondervindt, de kredietverlenende onderneming mogelijk niet in staat is betalingen te verrichten, wat tot gevolg zou hebben dat de uitgevende instelling niet in staat is betalingen aan de beleggers te verrichten. De special purpose entity heeft het recht een back-up-dienstverlener aan te wijzen, die de dienst van de aan de leningverstrekkende onderneming verstrekte leningen overneemt. Daarnaast neemt de special purpose entity onderpand/zekerheid op leningen en/of andere activa van de lenende vennootschap

In geval van insolventie van de leningverstrekkende vennootschap bestaat het risico dat er onvoldoende middelen zijn om de lening volledig van de leningverstrekkende vennootschap terug te vorderen, alsook het risico dat de bewindvoerder van de leningverstrekkende vennootschap actie onderneemt om de betaalde bedragen van de special purpose entity terug te vorderen, indien de bewindvoerder krachtens de wet het recht heeft om betalingen aan te vechten. De emittent, de special purpose entity en/of Mintos zouden dan juridische stappen moeten ondernemen om hun belangen in de ontvangen betalingen die worden teruggevorderd te beschermen, en het standpunt van de beheerder moeten aanvechten in een gerechtelijke procedure, die lang en duur kan zijn, en er kan geen zekerheid worden gegeven over de succesvolle afloop ervan.

De special purpose entity is opgericht met als enig doel leningen uit te geven aan het kredietverlenende bedrijf en andere kredietverlenende bedrijven waarmee Mintos samenwerkt en deze leningen te verkopen aan de emittenten voor de uitgifte van financiële instrumenten en ook rechtstreeks aan de beleggers op Mintos wanneer de beleggers beleggingen doen door middel van toewijzingen.