Scegliere le azioni significa analizzare un'azienda prima di investire: capire come genera profitti, quanto è solida finanziariamente, se il prezzo delle sue azioni è ragionevole e come si adatta ai tuoi obiettivi e alla tua tolleranza al rischio. Seguire un processo chiaro non garantisce risultati, ma ti aiuta a prendere decisioni basate su informazioni concrete, anziché su titoli di giornale o intuizioni.
Come si scelgono le azioni?
Le azioni si scelgono seguendo un processo di ricerca, non agendo sulla base di una soffiata o di un'impressione. Acquistare un'azione significa possedere una parte di un'azienda, quindi il punto di partenza è capire quell'azienda. Se sei alle prime armi, è utile capire prima [cosa sono le azioni].
Un processo semplice si articola in quattro fasi:
- Comprendi l'azienda e come genera profitti.
- Verifica la sua solidità finanziaria e la sua crescita.
- Valuta se il prezzo dell'azione sembra ragionevole.
- Decidi se è in linea con i tuoi obiettivi e la tua tolleranza al rischio.
Cosa cercare in un'azienda
Quando si valuta un'azione, la maggior parte degli investitori analizza i fondamentali di un'azienda, ovvero i dati di base sulle sue performance. I fattori chiave da considerare includono:
- Il modello di business: cosa vende l'azienda, chi sono i suoi clienti e come genera profitti. Se non riesci a spiegarlo in una o due frasi, vale la pena notarlo.
- Crescita: se i ricavi (il denaro che un'azienda genera dalle vendite) e i profitti sono aumentati, rimasti stabili o diminuiti nel corso di diversi anni.
- Redditività: se l'azienda genera effettivamente profitti e quanta parte di ogni vendita trattiene come utile (il suo margine di profitto).
- Debito: quanto deve l'azienda rispetto a ciò che possiede o guadagna. Un debito elevato può rendere un'azienda più vulnerabile quando le condizioni si fanno difficili.
- Valutazione: se il prezzo dell'azione sembra ragionevole rispetto agli utili dell'azienda. Una misura comune è il rapporto prezzo/utili (P/E, ovvero il prezzo dell'azione diviso per gli utili per azione dell'azienda).
- Posizione competitiva: cosa rende l'azienda difficile da competere, se esiste qualcosa, come un brand forte, la tecnologia o le dimensioni.
Nessun singolo dato racconta l'intera storia. Questi fattori sono più utili quando li si analizza insieme e li si confronta con aziende simili dello stesso settore.
Come analizzare un'azione
Per analizzare un'azione, leggi ciò che l'azienda pubblica e ciò che fonti indipendenti riportano su di essa. Le società quotate devono condividere regolarmente informazioni finanziarie, solitamente in relazioni annuali, risultati trimestrali e comunicazioni al proprio regolatore. Questi documenti si trovano spesso nella sezione "Investor Relations" del sito web dell'azienda.
Durante la lettura, concentrati su alcune domande chiave: i ricavi stanno crescendo? L'azienda è redditizia? Il debito è in aumento o in diminuzione? Quali rischi evidenzia il management stesso? I siti di notizie finanziarie e di dati possono aiutare con riepiloghi e confronti, ma vale la pena verificare i dati principali rispetto ai report ufficiali dell'azienda.
Ricorda che i risultati passati di un'azienda descrivono ciò che è già accaduto. Non predicono l'andamento futuro del prezzo delle sue azioni.
Adatta l'azione ai tuoi obiettivi
Un'azione adatta a un investitore potrebbe non esserlo per un altro, quindi l'ultimo passo è verificare se sia in linea con la tua situazione personale. Tre aspetti da considerare:
- Orizzonte temporale: per quanto tempo hai intenzione di rimanere investito. I prezzi delle azioni possono oscillare notevolmente nel breve termine, quindi gli investitori con orizzonti più lunghi hanno più tempo per superare i ribassi.
- Reddito o crescita: alcuni investitori cercano aziende che pagano dividendi regolari, mentre altri si concentrano su aziende che reinvestono i profitti per crescere. Scopri di più su [i diversi tipi di azioni].
- Tolleranza al rischio: quanto sei a tuo agio nel vedere il valore del tuo investimento diminuire, a volte in modo significativo.
Essere onesti con te stesso su questi aspetti ti aiuta a valutare se un determinato titolo appartenga o meno al tuo portafoglio.
Perché la diversificazione è ancora importante
Anche un'analisi accurata non può eliminare il rischio di investire in una singola azienda. Eventi imprevisti, dai cambiamenti nel management a una recessione economica, possono colpire qualsiasi attività e potresti perdere parte o tutto il denaro investito.
Per questo motivo, molti investitori distribuiscono il proprio denaro su più aziende, settori e regioni, anziché puntare su un unico titolo. Su Mintos, puoi investire in azioni a partire da 1 €, il che rende possibile costruire un portafoglio diversificato anche con importi ridotti. Consulta [Come investire in azioni] per iniziare.
Questo articolo ha finalità esclusivamente educative e non costituisce consulenza in materia di investimenti. Il valore degli investimenti può diminuire così come aumentare.