Le 14 septembre 2026, airBaltic a volontairement engagé une procédure de réorganisation sous supervision judiciaire en vertu du chapitre 11 du Code américain des faillites afin de restructurer ses obligations financières. La société vise à achever ce processus d'ici juin 2027 environ, sous réserve des approbations du tribunal.
Afin de maintenir sa liquidité opérationnelle tout au long de la procédure, airBaltic a obtenu un engagement de financement de 350 millions d'euros en tant que débiteur en possession (DIP), arrangé par Strategic Value Partners aux côtés de Barclays, Hayfin, Morgan Stanley et Oaktree. Ce financement est assorti d'un taux d'intérêt de SOFR + 8 % (environ 12 %) et assurera la liquidité opérationnelle sous réserve de l'approbation du tribunal américain.
Ce que cela signifie pour les porteurs d'obligations :
- Restructuration sous supervision judiciaire : le chapitre 11 est une procédure supervisée par un tribunal dans le cadre de laquelle les obligations d'une société envers ses créanciers sont traitées sous la protection du tribunal, tandis qu'un plan de réorganisation à long terme est négocié. Le traitement spécifique de l'obligation airBaltic dans le cadre de cette procédure n'a pas encore été confirmé.
- Interaction avec les modifications d'août 2026 : les modifications de l'obligation approuvées en août 2026 (y compris la capitalisation des intérêts) ont été convenues avant ce dépôt de bilan. Il n'est pas encore confirmé comment ces conditions, y compris le principal capitalisé, seront traitées au fur et à mesure de l'avancement de la procédure du chapitre 11, ni si elles seront abordées dans un futur plan de réorganisation.
Mintos ne dispose pas d'informations supplémentaires au-delà des communications publiques d'airBaltic à ce stade. Nous mettrons cet article à jour dès que de nouvelles informations seront disponibles.
Avis officiel : airBaltic Initiates Chapter 11 Financial Reorganisation