El 14 de septiembre de 2026, airBaltic inició voluntariamente un procedimiento de reorganización supervisado por el tribunal en virtud del Capítulo 11 del Código de Bancarrota de EE. UU. para reestructurar sus obligaciones financieras. La empresa prevé completar el proceso aproximadamente en junio de 2027, sujeto a la aprobación del tribunal.
Para mantener la liquidez operativa durante todo el procedimiento, airBaltic obtuvo un compromiso de financiación de deudor en posesión (DIP) por 350 millones de euros, estructurado por Strategic Value Partners junto con Barclays, Hayfin, Morgan Stanley y Oaktree. Esta financiación conlleva un tipo de interés de SOFR + 8 % (aproximadamente un 12 %) y proporcionará liquidez operativa, sujeta a la aprobación del tribunal estadounidense.
Qué significa esto para los tenedores de bonos:
- Reestructuración supervisada por el tribunal: el Capítulo 11 es un procedimiento supervisado por el tribunal en el que las obligaciones de una empresa frente a sus acreedores se tratan bajo la protección judicial mientras se negocia un Plan de Reorganización a largo plazo. El tratamiento concreto del bono de airBaltic dentro de este proceso aún no se ha confirmado.
- Interacción con las modificaciones de agosto de 2026: las modificaciones del bono aprobadas en agosto de 2026 (incluida la capitalización de intereses) se acordaron antes de esta presentación. Todavía no se ha confirmado cómo se tratarán esas condiciones, incluido el principal capitalizado, a medida que avance el proceso del Capítulo 11, ni si se abordarán en un futuro Plan de Reorganización.
Mintos no dispone de más información aparte de las declaraciones públicas de airBaltic en este momento. Actualizaremos este artículo en cuanto haya más información disponible.
Notificación oficial: airBaltic Initiates Chapter 11 Financial Reorganisation