Al intentar vender préstamos en el Mercado Secundario de Mintos, puedes encontrar un error de Rendimiento a Vencimiento (YTM) negativo. Esto ocurre cuando el rendimiento esperado para los posibles compradores se calcula como negativo, haciendo que el préstamo sea poco atractivo. A continuación, se presentan las razones más comunes de este problema y cómo resolverlo.
Posibles causas de un error de TIR negativa:
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Venta con Prima
Si estás vendiendo un préstamo por encima de su valor nominal (con una prima) y el interés restante es demasiado bajo, el cálculo del TIR del comprador puede volverse negativo. Esto ocurre porque el comprador paga más que el valor restante del préstamo pero recibe un interés adicional mínimo o nulo.
- Bajos Pagos de Intereses Restantes
Si el prestatario ya ha reembolsado la mayor parte de los intereses y solo queda un pequeño capital, vender con una prima puede resultar en un TIR negativo para el comprador.
Ejemplo: Un préstamo tiene 10 EUR en principal pendiente pero solo 0,05 EUR en pagos de intereses futuros. Si lo pones a la venta por 11 EUR, el comprador efectivamente pierde dinero, lo que lleva a un TIR negativo.
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Préstamos atrasados o préstamos en período de gracia
Los préstamos que están atrasados o en un período de gracia pueden no generar pagos de intereses futuros hasta que sean reembolsados. Si intentas vender estos préstamos con una prima alta, el rendimiento esperado para los compradores puede volverse negativo.
Cómo solucionar un error de TIR negativa
Si encuentras este error, considera las siguientes soluciones:
- Ajusta tu prima/descuento – Si estás vendiendo con una prima, intenta reducirla u ofrecer un pequeño descuento para hacer el préstamo más atractivo para los compradores.
- Verifica el interés restante frente al principal – Si solo queda una pequeña cantidad de interés por pagar, puede que no sea posible vender con una prima.
- Vender préstamos con plazos más largos restantes – Los préstamos a corto plazo con poco interés restante a menudo resultan en un TIR negativo. Si es posible, considere vender préstamos con más tiempo hasta el vencimiento.
- Evita vender préstamos en mora – Los préstamos que están en mora o en período de gracia son generalmente menos atractivos para los compradores a menos que se ofrezcan con un descuento significativo.
Siguiendo estos pasos, puedes aumentar las posibilidades de vender con éxito tus préstamos en el Mercado Secundario de Mintos sin encontrar un error negativo de YTM. Si continúas experimentando problemas, por favor contacta a nuestro equipo de soporte para obtener más ayuda.