Bei der Auswahl von Aktien recherchieren Sie ein Unternehmen, bevor Sie investieren: Sie prüfen, wie es Geld verdient, wie solide es finanziell aufgestellt ist, ob sein Aktienkurs angemessen erscheint und wie es zu Ihren eigenen Zielen und Ihrer Risikotoleranz passt. Ein klarer Prozess garantiert keine Ergebnisse, hilft Ihnen jedoch, Entscheidungen auf Grundlage von Informationen statt von Schlagzeilen oder Bauchgefühlen zu treffen. Auf die Frage „Welche Aktien kaufen?“ gibt es keine pauschale Antwort, und dieser Artikel ist keine Empfehlung für bestimmte Aktien. Die folgenden Schritte zeigen Ihnen, wie Sie Aktien selbst auswählen können.
Wie wählen Sie Aktien aus?
Sie wählen Aktien anhand eines Rechercheprozesses aus, nicht aufgrund eines vermeintlichen Geheimtipps oder eines Gefühls. Mit dem Kauf einer Aktie erwerben Sie einen Teil eines Unternehmens. Daher ist es wichtig, dieses Unternehmen zunächst zu verstehen. Wenn Ihnen dieses Konzept neu ist, hilft es, zunächst zu verstehen, [was Aktien sind].
Ein einfacher Prozess besteht aus vier Schritten:
- Verstehen Sie das Unternehmen und wie es Geld verdient.
- Prüfen Sie seine finanzielle Lage und sein Wachstum.
- Beurteilen Sie, ob der Aktienkurs angemessen erscheint.
- Entscheiden Sie, ob es zu Ihren eigenen Zielen und Ihrer Risikotoleranz passt.
Welche Aktien kaufen? Worauf Sie bei einem Unternehmen achten sollten
Bei der Bewertung einer Aktie betrachten die meisten Investoren die Fundamentaldaten eines Unternehmens, also die grundlegenden Kennzahlen zur Geschäftsentwicklung. Zu den wichtigsten Faktoren gehören:
- Das Geschäftsmodell: Was das Unternehmen verkauft, wer seine Kunden sind und wie es Gewinne erzielt. Wenn Sie dies nicht in ein oder zwei Sätzen erklären können, sollten Sie das berücksichtigen.
- Wachstum: Ob Umsatz – also die Einnahmen eines Unternehmens aus Verkäufen – und Gewinne über mehrere Jahre gestiegen, gleich geblieben oder gesunken sind.
- Rentabilität: Ob das Unternehmen tatsächlich Gewinne erzielt und wie viel von jedem Umsatz als Gewinn verbleibt (seine Gewinnmarge).
- Verschuldung: Wie viel das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Vermögen oder seinen Einnahmen schuldet. Eine hohe Verschuldung kann ein Unternehmen in schwierigen Zeiten anfälliger machen.
- Bewertung: Ob der Aktienkurs im Verhältnis zu den Gewinnen des Unternehmens angemessen erscheint. Eine gängige Kennzahl ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV, also der Aktienkurs geteilt durch den Gewinn je Aktie).
- Wettbewerbsposition: Was es Wettbewerbern gegebenenfalls erschwert, mit dem Unternehmen zu konkurrieren, etwa eine starke Marke, Technologie oder Größe.
Keine einzelne Kennzahl liefert das vollständige Bild. Diese Faktoren sind am hilfreichsten, wenn Sie sie gemeinsam betrachten und mit ähnlichen Unternehmen derselben Branche vergleichen.
Wie Sie eine Aktie analysieren
Sie analysieren eine Aktie, indem Sie lesen, was das Unternehmen veröffentlicht und was unabhängige Quellen darüber berichten. Börsennotierte Unternehmen müssen regelmäßig Finanzinformationen veröffentlichen, üblicherweise in Geschäftsberichten, Quartalsergebnissen und Meldungen an ihre Aufsichtsbehörde. Diese finden Sie häufig im Bereich „Investor Relations“ auf der Website des Unternehmens.
Achten Sie beim Lesen auf einige Fragen: Steigt der Umsatz? Ist das Unternehmen profitabel? Steigen oder sinken die Schulden? Welche Risiken hebt das Management selbst hervor? Finanznachrichten und Datenwebsites können bei Zusammenfassungen und Vergleichen helfen, aber es lohnt sich, wichtige Kennzahlen mit den eigenen Berichten des Unternehmens abzugleichen.
Denken Sie daran, dass die bisherigen Ergebnisse eines Unternehmens beschreiben, was bereits passiert ist. Sie sagen nicht voraus, wie sich sein Aktienkurs als Nächstes entwickeln wird.
Passen Sie die Aktie an Ihre Ziele an
Eine Aktie, die zu einem Investor passt, passt möglicherweise nicht zu einem anderen. Der letzte Schritt besteht daher darin, sie mit Ihrer eigenen Situation abzugleichen. Drei Punkte sollten Sie berücksichtigen:
- Anlagehorizont: wie lange Sie investiert bleiben möchten. Aktienkurse können kurzfristig stark schwanken. Investoren mit einem längeren Anlagehorizont haben daher mehr Zeit, Rückgänge auszusitzen.
- Einkommen oder Wachstum: Einige Investoren suchen Unternehmen, die regelmäßig Dividenden zahlen, während andere sich auf Unternehmen konzentrieren, die Gewinne zur Förderung ihres Wachstums reinvestieren. Erfahren Sie mehr über [die verschiedenen Aktienarten].
- Risikotoleranz: wie gut Sie damit umgehen können, dass der Wert Ihrer Investition fällt – manchmal erheblich.
Wenn Sie diese Punkte ehrlich für sich beurteilen, können Sie besser einschätzen, ob eine bestimmte Aktie überhaupt in Ihr Portfolio passt.
Warum Diversifikation weiterhin wichtig ist
Selbst sorgfältige Recherche kann das Risiko einer Investition in ein einzelnes Unternehmen nicht ausschließen. Unerwartete Ereignisse – von Veränderungen im Management bis hin zu einem wirtschaftlichen Abschwung – können jedes Unternehmen betreffen, und Sie könnten einen Teil oder Ihr gesamtes investiertes Geld verlieren.
Deshalb streuen viele Investoren ihr Geld über mehrere Unternehmen, Branchen und Regionen, anstatt sich auf eine einzelne Aktie zu verlassen. Auf Mintos können Sie bereits ab 1 € in Aktien investieren. So können Sie auch mit kleineren Beträgen ein breit gestreutes Portfolio aufbauen. Lesen Sie [Aktien für Anfänger: Wie Sie in Aktien investieren], um zu beginnen.
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Der Wert von Investitionen kann sowohl fallen als auch steigen.