Je nach ETF gelten sie in der Regel als risikoärmer als die Auswahl einzelner Aktien, vor allem weil sie Ihr Geld auf viele Positionen verteilen, statt es in einem einzigen Unternehmen zu konzentrieren. Sie werden außerdem an regulierten Börsen gehandelt, was ein Maß an Transparenz und Aufsicht bietet und das Vertrauen der Investoren stärkt. Dennoch sind ETFs nicht risikofrei: Sie unterliegen weiterhin Marktschwankungen, und auch ein diversifizierter Fonds kann an Wert verlieren, wenn die Märkte allgemein fallen.
Was sind die wichtigsten Risiken bei ETF-Investitionen?
Zu den wichtigsten Risiken, derer Sie sich bewusst sein sollten, gehören:
- Marktrisiko: Der Wert Ihrer ETF-Investition kann in Abhängigkeit von der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte sowohl fallen als auch steigen. Sie können einen Teil oder sogar Ihr gesamtes investiertes Kapital verlieren.
- Konzentrationsrisiko: Wenn Sie in einen einzigen ETF investieren, der sich auf einen bestimmten Sektor oder eine bestimmte Region konzentriert, ist Ihr Portfolio bei einem Abschwung in diesem Bereich stärker gefährdet als ein breit Diversified Portfolio.
- Währungsrisiko: Hält der ETF Vermögenswerte, die in einer anderen Währung als dem Euro denominiert sind, können Wechselkursbewegungen Ihre Rendite beeinflussen.
- Liquiditätsrisiko: Unter ungewöhnlichen Marktbedingungen kann es schwieriger sein, ETF-Anteile zu Ihrem erwarteten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
- Tracking Error: Ein ETF kann die Wertentwicklung seines Referenzindex aufgrund von Kosten, Timing-Unterschieden oder anderen Faktoren nicht perfekt nachbilden.
Ihr ETF-Portfolio unterliegt auch allgemeinen Schwankungen auf den globalen Finanzmärkten. Wirtschaftliche Bedingungen, geopolitische Ereignisse und die Marktstimmung können den Wert Ihrer Investitionen beeinflussen. Mehr dazu erfahren Sie in unserem Risikohinweis.
Wie können Investoren ETF-Risiken managen?
Die Diversifikation über verschiedene Anlageklassen, Aktien, Anleihen und andere ETF-Kategorien hinweg gilt als wirksame Methode zur Risikosteuerung, da die verschiedenen Arten von ETFs unterschiedlich auf dieselben Marktbedingungen reagieren. Wenn Sie Ihre eigene Risikotoleranz kennen und einen langfristigen Anlagehorizont verfolgen, können Sie kurzfristige Schwankungen besser überstehen, statt darauf zu reagieren. Die Auswahl etablierter, gut regulierter Fonds bietet eine zusätzliche Sicherheitsebene. Mehr zu diesem Ansatz erfahren Sie unter Risikostreuung durch Diversifikation sowie in unserem Leitfaden zum Aufbau eines diversifizierten ETF-Portfolios. Dies dient der allgemeinen Information und stellt keine persönliche Anlageberatung dar.