De High Yield Bonds-portefeuille belegt op basis van de dagelijkse obligatiemarktprijzen. Wanneer je belegt, worden je fondsen gebruikt om zowel de marktprijs van de obligatie (die een premie of korting kan bevatten) als de opgelopen rente te dekken.
Dit is wat dat betekent:
- Opgelopen rente is de rente die is opgebouwd sinds de laatste couponbetaling. Je ontvangt dit bedrag terug met je eerste couponbetaling.
- De obligatieprijs kan hoger of lager zijn dan de nominale waarde. Als een obligatie met een premie wordt gekocht, zal je geïnvesteerde bedrag iets lager lijken dan je storting. Als deze met korting wordt gekocht, kan je totale bezit zelfs hoger zijn dan je storting.
Het verschil tussen je storting en het weergegeven belegde bedrag weerspiegelt dus hoe je belegging is toegewezen op basis van de huidige marktomstandigheden.