Subscores helpen beleggers om verschillende aspecten te evalueren die verband houden met het risico van een lening die beschikbaar is voor belegging zoals Notes, zelfs als de diensten door meerdere entiteiten worden verstrekt. Ze worden numeriek uitgedrukt en worden toegekend aan de Prestaties van de leningenportefeuille, Efficiëntie van de leningbeheerder, Terugkoopkracht, Samenwerkingsstructuur. Subscores dragen bij aan de Mintos Risicoscore met het volgende gewicht: 40% Leningportefeuilleprestatie, 25% Efficiëntie leningverstrekker, 25% Terugkoopkracht, 10% Samenwerkingsstructuur.
De berekende numerieke waarde wordt afgerond naar het dichtstbijzijnde gehele getal. Als de berekende numerieke waarde bijvoorbeeld tussen 6,5 en 7,4 ligt, dan wordt de score afgerond op 7. De numerieke waarden worden verdeeld over drie intervallen: lager risico (10-8), gemiddeld risico (7-5), en hoger risico (4-1).
Prestaties subscore leningenportefeuille
Om inzicht te krijgen in de kwaliteit van de portefeuille, vergelijken wij het percentage leningen waarvan de rente- en aflossingsverplichtingen niet worden nagekomen, het jaarlijkse percentage, en de looptijd met de directe portefeuillegerelateerde operationele kosten. Naast andere portefeuille-gezondheidsindicatoren kijken we ook naar de historische prestaties van de kredietportefeuille van de kredietverstrekker. De subscore voor de prestaties van de kredietportefeuille wordt berekend op basis van informatie over:
- Rentabiliteit van de kredietportefeuille
- Historische en huidige trends in de aflossing van leningen
- Historische en huidige verliespercentages
- Uitgifte volumes
- Track record
-
Productkenmerken (bv. liquiditeit van het onderpand)
Subscore efficiëntie van de kredietbeheerder
Met deze subscore meten we de efficiëntie van de kredietbeheerder bij het innen van de betalingen van kredietnemers. De capaciteiten van de leningsbeheerder worden uitgedrukt in een subscore die een evaluatiesamenvatting is van:
- Financieel profiel
- Bedrijfsprocedures, naleving en kwaliteitscontrole
- Management van de onderneming en interne risicocontroles
- Structuur en processen voor het beheer van leningen
- Beheer van niet-presterende leningen
In sommige gevallen kan de leningbeheerder een andere bedrijfsentiteit zijn dan de leninginitiator.
Terugkoop kracht
Deze subscore meet de inkoopsterkte en is een samenvatting van het vermogen van de debiteur om contractuele verplichtingen na te komen en te voldoen aan liquiditeitsbehoeften en kapitaaltoereikendheid. Wij berekenen deze subscore op basis van:
- Financieel profiel, prestaties en prognoses
- Ervaring van het management
- Het regelgevend en wettelijk kader van het bedrijf
- Diversificatie van inkomstenstromen en regio's
In zeldzame gevallen kan de terugkoop de verantwoordelijkheid zijn van een bedrijfsentiteit die verschilt van zowel de lening initiator als van de lening servicing bedrijf. Zelfs als dergelijke gevallen zich voordoen, zal het met het huidige Mintos Risk Score evaluatiemodel mogelijk zijn om een inzicht te krijgen in de stand van zaken van alle betrokken bedrijfsentiteiten.
In het geval dat een kredietverstrekkend bedrijf geen leningen met een terugkoop aanbiedt, wordt een subscore voor deze categorie uitgesloten van het gewogen gemiddelde van de uiteindelijke Mintos Risico Score.
Samenwerkingsstructuur
De subscore Samenwerkingsstructuur evalueert de juridische structuur tussen de kredietverstrekker en Mintos. Factoren die worden geëvalueerd, samengevat en uitgedrukt met deze subscore zijn:
- Toegang tot kredietnemer-gerelateerde kasstromen voor Mintos
- Terugvorderingspotentieel op basis van de juridische structuur
- Transparantie van de samenwerkingsstructuur voor investeerders