Le portefeuille High Yield Bonds investit en fonction des prix du marché obligataire de chaque jour. Lorsque vous investissez, vos fonds sont utilisés pour couvrir à la fois le prix de marché de l'obligation (qui peut inclure une prime ou une décote) et les intérêts courus.
Voici ce que cela signifie :
- Les intérêts courus correspondent aux intérêts accumulés depuis le dernier paiement de coupon. Vous récupérerez ce montant avec votre premier paiement de coupon.
- Le prix d'une obligation peut être supérieur ou inférieur à sa valeur nominale. Si une obligation est achetée avec une prime, le montant investi apparaîtra légèrement en dessous de votre dépôt. Si elle est achetée avec une décote, vos avoirs totaux peuvent en réalité être supérieurs à votre dépôt.
Ainsi, la différence entre votre dépôt et le montant investi affiché reflète la manière dont votre investissement a été réparti en fonction des conditions actuelles du marché.